上周五，A股再度回调，沪指失守3200点，创业板指、科创50指数跌约1%。截至收盘，沪指跌0.28%报3196.61点，深成指跌0.73%报10888.55点，创业板指跌1.05%报2169.21点，科创50指数跌1.02%；两市合计成交7998亿元，北向资金净卖出约45亿元，一周累计减仓超90亿元。行业方面，半导体、软件等板块走低，汽车、酿酒等疲弱，算力、人工智能、CPO概念等下挫；农业板块逆市拉升，燃气、电力、煤炭、券商、保险、银行等板块上扬。

中信证券表示，当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重谷底，预计经济复苏斜率快速放缓的趋势将在三季度出现改观，政策仍将聚焦在产业和防风险领域，汇率快速贬值阶段接近尾声，减量博弈的状态延续，产业主题行情还需等待，当前建议积极参与中报行情。市场层面，当前仍然缺乏增量资金，主题频繁高切低博弈也在消耗存量资金，数字经济相关的主题经历3月以来的亢奋后，需要新的产业催化。

(相关资料图)

今日投资机会解析：

我国成功发射卫星互联网技术试验卫星 产业链迎发展契机

7月9日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，执行本次任务的运载火箭和卫星分别由航天科技集团一院和五院抓总研制。

目前我国卫星及应用产业呈现规模快速壮大的趋势，2020年国家发改委将卫星互联网正式纳入新基建；2021年中国卫星网络集团有限公司成立，以加快推动我国卫星互联网事业的高质量发展。同时今年各地政府工作报告中，湖北省、四川省、吉林省、重庆市等10余个省市均明确了关于空天信息产业、卫星应用及卫星互联网产业的新举措、新目标。

中信证券表示，卫星频率和轨道资源是稀缺战略资源，“先占先得”竞争激烈。相较于美国已初步建成天地一体化信息网络，中国在星座数量和建设周期上都有巨大提升空间。预计随着流量需求的持续提升，卫星互联网在超千亿的一次性建设市场之外，还将带动每年巨大的存量更新市场。

暑期亲子游和避暑游需求旺盛

7月1日，为期62天的2023年全国铁路暑期运输启动，据国铁数据，7月1日至8月31日，全国铁路预计发送旅客7.6亿人次，较2019年同期有较大幅度增长。多个OTA数据显示，今年的暑期旅游市场亲子游+避暑游+毕业旅行需求旺盛，长线游在市场中占据主导地位。

银河证券认为，在暑期旺季的催化下，景区公司收入随客流增长的确定性强，叠加高经营杠杆，预计业绩兑现概率和弹性均较为可观。此外，受益于暑期长线游需求释放，博彩、酒店板块业绩亦有望实现环比改善。

厄尔尼诺状态已至 种植业望受关注

7月4日，世界气象组织（WMO）宣布，热带太平洋七年来首次形成厄尔尼诺状态，并预测2023年7-9月间出现厄尔尼诺事件并持续到年底的可能性为90%，且“至少为中等强度”。

中信证券表示，厄尔尼诺会对全球气象产生重大影响，带来更多的极端气象灾害，直接或间接影响全球农作物生长，扰动全球农产品价格。短期，近期厄尔尼诺将主要影响我国种植产业，扰动相关农产品供应，刺激优质种子需求，结构性影响相关重要农产品进口。中长期，全球极端天气频发背景下，通过生物育种技术提升育种水平和研发优质品种，是保障我国农业生产稳定性的必由之路。

数据要素产业价值有望加速释放

近日，北京市委市政府印发《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》的通知，提出力争到2030年，北京市数据要素市场规模达到2000亿元，探索建立结构性分置的数据产权制度和完善数据收益合理化分配；深圳发改委公布《深圳市数据产权登记管理暂行办法》，明确数据权利的确立和保护。

中航证券表示，今年以来，《数字中国建设整体布局规划》出台、组建国家数据局，顶层规划的指引下，各地积极细化数据要素相关制度，加速探索数据要素实践。各地出台的数据要素产业相关政策在数据确权、数据安全、数据治理等垂直细分领域做了更加明确的细化，进一步完善数据要素基本制度，有望推动标杆项目的落地，为产业规模化发展注入新动能。6月以来，武汉、湖北、成都相继成立数据集团，加快培育数据要素市场并保障数据运营安全，积极探索公共数据资源要素化、市场化路径，积极开展数据要素市场实践。政策持续催化下，数据要素产业价值有望加速释放。建议关注：太极股份、易华录、东软集团、美亚柏科、超图软件等。

CCER重启在即

生态环境部近日就《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》面向全社会公开征求意见。CCER是全国温室气体自愿减排交易市场的交易产品。自愿减排交易市场与碳排放权交易市场互为补充，共同构成我国完整的碳交易体系。

申港证券指出，新发布的《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》公开征求意见稿昭示着CCER重启的临近，同时新版管理办法中增强了对于方法学自上而下开发推进的管控、加强了与双碳政策的呼应。预计CCER有望于本年内重启，但重启之初针对的项目类型与方法学种类数量可能相对不高。建议关注自身有CCER项目或CCER开发业务的上市公司，如百川畅银，兴源环境等。

其它影响市场的消息：

证监会同意碳酸锂期货及期权注册

近日，证监会同意广州期货交易所碳酸锂期货及期权注册。下一步，证监会将督促广州期货交易所做好各项工作，保障碳酸锂期货及期权的平稳推出和稳健运行。

头部基金公司集体降费让利

7月8日，多家头部基金公司齐发公告，宣布降低旗下部分产品管理费率、托管费率。同时，多家基金公司近期正在积极上报浮动费率产品。

据悉，近日，中国证监会根据行业发展实际和投资者需求，制定了公募基金行业费率改革工作方案。公募基金费率改革将分阶段稳步推进：主动权益类基金的管理费率、托管费率将统一降至不超过1.2%、0.2%，公募基金证券交易佣金费率将有所下降，销售环节收费将逐步规范。

9家头部厂商联合倡议 光伏行业这一标准有望统一

7月7日，阿特斯、东方日升、晶澳、晶科、隆基、天合、通威、一道、正泰9家组件企业就新一代矩形硅片中版型238Xmm*1134mm组件标准化尺寸达成共识，并发布了《关于矩形硅片组件尺寸标准化的倡议》。业内人士表示，本次联合倡议意味着首次实质性终结行业纷杂尺寸的历史，对整个光伏行业都将产生重大利好。

稀土精矿交易价格降幅达35%

7月9日晚间，包钢股份和北方稀土同时披露的公告显示，2023年第三季度包钢股份向北方稀土销售稀土精矿的价格调整为不含税20176元/吨（干量，REO=50%），REO每增减1%、不含税价格增减403.52元/吨。后续，双方将重新签订《稀土精矿供应合同》，并按照新签订的合同执行稀土精矿关联交易。20176元/吨这一价格较二季度大幅下滑，估算价格下滑幅度约为35%。根据今年4月公布的二季度价格调整显示，双方2023年第二季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税31030元/吨。

39家中国厂商入围6月全球手游发行商收入榜TOP100

日前，第三方机构SensorTower发布6月全球手游数据。数据显示，2023年6月，共39个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计收入18.9亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入的38.6%。其中，腾讯、米哈游、网易依旧位列6月中国手游发行商全球收入排行榜前三。

华为盘古3.0正式亮相

7月7日，华为开发者大会2023（Cloud）在中国东莞正式揭开帷幕。在7日下午举行的大会主题演讲中，华为常务董事、华为云CEO张平安重磅发布盘古大模型3.0。

据介绍，盘古大模型3.0是一个面向行业的大模型系列，包括“5+N+X”三层架构：L0层包括自然语言、视觉、多模态、预测、科学计算五个基础大模型。张平安表示，盘古大模型采用完全的分层解耦设计，可以快速适配，快速满足行业的多变需求。各行各业的企业或科研机构既可以为自己的大模型加载独立的数据集，也可以单独升级基础模型，还可以单独升级能力集。

蚂蚁集团及旗下机构被罚没71.23亿元

7月7日，金融管理部门依据《中国人民银行法》《反洗钱法》《银行业监督管理法》《保险法》《证券投资基金法》《消费者权益保护法》等，对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元。要求蚂蚁集团关停违规开展的“相互宝”业务，并依法补偿消费者利益。对此，蚂蚁集团发布公告称，对此诚恳接受、坚决服从，并将进一步夯实合规治理水平。

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